A chip és a félvezető szektor ismét a piac édes péksüteményévé vált. A június 23-i piaczáráskor a Shenwan Secondary Semiconductor Index több mint 5,16%-kal emelkedett egyetlen nap alatt. Miután június 17-én egyetlen nap alatt 7,98%-ot emelkedett, Changyang ismét kiesett. Az állami és magántőke-befektetési intézmények általában úgy vélik, hogy a félvezetők fellendülése folytatódhat, és bőven van lehetőség a hosszú távú fejlődésre.
A félvezető szektor a közelmúltban emelkedett
Közelebbről megvizsgálva, a Shenwan Secondary Semiconductor Indexben a két alkotó részvény, Ashi Chuang és Guokewei 20%-ot emelkedett ugyanazon a napon. Az indexet alkotó 47 részvény közül 16 részvény drágult 5%-ot meghaladó mértékben egy nap alatt.
A június 23-i zárásig a 104 Shenwan másodlagos index közül a félvezetők 17,04%-kal emelkedtek ebben a hónapban, ami a második helyen áll az autók mögött.
Ezzel párhuzamosan a „chipeket” és „félvezetőket” tartalmazó félvezetőkkel kapcsolatos ETF-ek nettó értéke is emelkedett. Ugyanakkor a félvezetőiparban számos aktív alaptermék nettó értéke is jelentősen emelkedett.
A chip- és félvezetőipar fejlődési kilátásait tekintve a részvénytársaságok általában optimisták a hosszú távú fejlődési kilátásokat illetően. A China Southern Fund Shi Bo azt mondta, hogy továbbra is optimista a félvezetőipar lokalizációs folyamatával kapcsolatban. A globális „maghiány” és más tényezők katalizálják, a félvezetőipari lánc lokalizálása elengedhetetlen. Legyen szó hagyományos félvezető berendezések anyagairól, vagy harmadik generációs félvezetők és új folyamattechnológiák fejlesztéséről, ez Kína eltökéltségét mutatja a félvezetők területén való továbbművelés iránt.
Pan Yongchang, a Nord Fund munkatársa szerint a technológiai ipar innovációja és jóléte visszhangot vált ki, és a közép- és hosszú távú növekedési lendület erős. Például a félvezetőiparban erős a rövid távú kereslet, és szűkös a kínálat. A kereslet és a kínálat közötti rövid távú egyensúlyhiány logikája összecseng a közép- és hosszú távú logikával, ami a félvezetőágazat jólétének további emelkedését eredményezheti.
Az ipar fellendülése várhatóan tovább növekszik
A szakaszos kereslet és kínálat szempontjából sok megkérdezett befektető azt mondta, hogy a félvezetőipar folyamatos felfutása nagy valószínűséggel fog történni. You Guoliang, a Great Wall Jiujia Innovation Growth Fund alapkezelője elmondta, hogy a félvezető szektor alapjai javultak az elmúlt években, különösen az elmúlt két évben, a kapcsolódó vállalatok teljesítménynövekedése általában viszonylag magas volt. A chip mező a tavalyi év negyedik negyedévében kezdett kifogyni, és az iparág jóléte tovább javult. Látható, hogy számos félvezetővel kapcsolatos tőzsdei cég teljesítménye továbbra is rohamosan növekszik, különösen egyes teljesítmény-félvezető cégek, az autóvillamosítás és az intelligencia hajtóereje miatt az idei negyedéves jelentés teljesítménye kiemelkedő, a piaci várakozásokat felülmúlja.
Kong Xuebing, a Jinxin Fund befektetési részlegének ügyvezető igazgatója és alapkezelője a közelmúltban rámutatott arra, hogy nagy valószínűséggel a félvezetőipar 20%-ot meghaladó teljesítménynövekedést ér el 2021-ben; az IC tervezésétől az ostyagyártáson át a csomagolásig és a tesztelésig mind a mennyiség, mind az ár nőtt világszerte. Ez a szex általános jelensége; a globális félvezetőgyártási kapacitás várhatóan 2022-ig szűkös lesz.
Ping An Fund Xue Jiying azt mondta, hogy a rövid távú jólét szempontjából a „kereslet felépülése + készletek készletezése + elégtelen kínálat” szűk globális félvezető-kínálathoz és kereslethez vezetett 2021 első felében. A „maghiány” jelensége komoly. A főbb okok a következők: keresleti oldalról A downstream kereslet tekintetében az autóipar és az ipar downstream kereslete gyorsan élénkül. A strukturális innovációk, mint például az 5G és az új energiahordozók új növekedést hoztak. Emellett a járvány hatással van a mobiltelefonok iránti keresletre és az autóipart is, és az upstream chipek általában megemésztik a készleteket és a kereslet élénkülését. A kínálat korlátozása után a terminálcégek növelték a chipek vásárlását, a chipcégek pedig növelték az ostyák iránti keresletet. Az idei év első felében felerősödött a kereslet és a kínálat közötti rövid távú ellentmondás. A kínálati oldal szempontjából a kiforrott folyamatok kínálata korlátozott, és a globális félvezető-kínálat viszonylag kicsi. A terjeszkedés utolsó körének csúcsa 2017-2018 első fele volt. Ezt követően a külső zavarok hatására 2019-ben kevesebb volt a bővítés és kevesebb a berendezés beruházás. , 2020-ban a berendezés-beruházások növekedni fognak (+30% az előző évhez képest), de a tényleges termelési kapacitás alacsony (ezt befolyásolja a a járvány). Xue Jiying előrejelzése szerint a félvezetőipar fellendülése legalább a jövő év első feléig tart. Ilyen körülmények között megnövekednek a befektetési lehetőségek az ágazatban. Magára az iparágra nézve jó iparági tendencia van. A magas konjunktúra alatt érdemesebb több egyedi részvénylehetőséget feltárni. .
Az Invesco Great Wall Alapkezelő, Yang Ruiwen a következőket mondta: Először is, ez egy példátlan félvezető-boom ciklus, ami a mennyiség és az ár nyilvánvaló növekedésében is megmutatkozik, amely több mint két évig fog tartani; másodszor, a kapacitástámogatással rendelkező chiptervező cégek példátlanul kapnak Megkezdődik a chiptervező cégek kínálati oldali reformja; harmadszor, az érintett kínai gyártók történelmi lehetőségekkel néznek szembe, és a globális együttműködés a kulcsa a negatív gazdasági hatások csökkentésének; negyedszer, az autóipari chipek hiánya a legkorábbi, és a valószínűsége is a legkorábbi A szegmentált területek, amelyek megoldják a keresleti-kínálati nehézségeket, de további „maghiányt” hoznak más területeken.
A Shenzhen Yihu Investment Analysis úgy véli, hogy a közelmúlt lemezszempontjából a technológiai részvények fokozatosan jönnek ki az aljáról, és a félvezetőipar még melegebb. A félvezetőipar az ipari lánc globális konfigurációja által leginkább érintett ágazatok egyike. A járványhelyzetben folytatódnak a globális lánc- és ellátási zavarok, és az „alaphiány” dilemmáját sem sikerült hatékonyan enyhíteni. A félvezető-kínálat és a kereslet egyensúlyhiányával összefüggésben a félvezető-ellátási láncot gyártó vállalatok várhatóan magas prosperitást tartanak fenn, a harmadik generációs félvezetőkre összpontosítva, beleértve a kapcsolódó befektetési lehetőségeket az MCU, a meghajtó IC és az RF eszközök szegmensében.
Feladás időpontja: 2021. június 24